Проектное финансирование
Наша компания оказывает услуги по организации кредитования на условиях проектного финансирования от Чешского экспортного банка и других чешских банков со страхованием рисков по такому кредиту в чешской государственной страховой компании поддержки экспорта.
Этот инструмент позволяет привлечь для реализации инвестиционого проекта (например, строительства нового завода) денежные средста в кредит с условиями европейского уровня, принципиально отличающиеся от распространенных на рынке России.
Основные отличия усливий кредита от чешских банков по сравнению с российскими:
1. Низкая процентаная ставка (от 3% годовых)
2. Длительный срок кредитования (до 10 лет)
3. В качестве основоного залога по кредиту рассматривается сам инвестиционный проект.
На сегодняшний день, благодаря позиции чешского государства, российский предприниматель имеет возможность привлечь чешский кредит в виде проектного финансирования, где залогом по кредиту будет сам проект (поставляемое по проекту оборудование и собственные вложения инвестора), а кредит будет возвращаться из доходов от реализации такого проекта.
Общие условия кредитования:
- кредит только на инвестиционный проект (проектное и экспортное финансирование),
- эффективная ставка от 5 до 7 % годовых в евро,
- срок погашения кредита до 10-ти лет,
- минимальный размер кредита 0,5 млн. евро,
- оборудование (завод, линия проекта) поставляемое при строительстве будет находится в залоге.
Чешский экспортный банк (ЧЭБ) для российских покупателей разработал специальную программу по предоставлению кредита, обеспечивающего проектное финансирование.
Миссия ЧЭБ заключается в оказании государственной поддержки экспорта на основе предоставления и кредитования поставок и услуг, связанных с экспортом, целью которого является не достижение банковской прибыли, а развитие экспорта путем предоставления кредитов иностранным Заемщикам с целью приобретения оборудования.
Если Вы принимаете решение о строительстве завода или приобретении оборудования посредством чешского кредитования, то в этом случае Вашей компании надо подписать коммерческий Контракт с производителем, и совместно с нашей компанией обратиться в банк с просьбой о привлечении проектного финансирования.
Согласно чешской экспортной кредитной линии, чешский банк осуществит проектное финансирование в объеме 85 % от суммы Контракта. Авансовый платеж - 15 % осуществляется из средств Вашей компании. Кредит дается на срок до 10 лет, и ставка по кредиту составляет около 5% годовых. Более подробную информацию вы можете получить на сайте банка или у специалистов по привлечению финансирования нашей компании.
Обязательным условием предоставления такого кредита является применение в проекте оборудования стран Евросоюза и согласие экспортных страховых агентств на поддержку проекта.
Из общей суммы кредита в размере 85% стоимости коммерческого контракта как максимум его существенная часть будет обеспечена страховкой от страховой компании, стоимость страхования составляет около 0,9% в год от суммы кредита. Получение страховки на проектное финансирование зависит от результатов анализа проекта и Заемщика. С этой целью для рассмотрения каждого конкретного проекта финансирования экспорта Заемщик должен подготовить пакет следующих документов:
- свидетельство о регистрации компании;
- устав,
- годовые сводные балансы за 3 года;
- ТЭО проекта,
- Бизнес план,
- Денежный поток проекта с отражением возмещения платежей основной суммы и надлежащих процентов по кредиту включая ожидаемый процент девальвации местной валюты,
- Маркетинговый анализ,
- Договора с потребителями товара (услуги) о намерениях закупки данного продукта.
Проектное финансирование Вы можете оформить как в плавающей процентной ставке, так и в фиксированной процентной ставке. На сегодняшний день нет ограничений по сумме привлекаемого кредита.
Ваше первое обращение в чешский банк должно заключаться в передаче следующего пакета документов:
- бизнес – план проекта;
- уставные и регистрационные документы;
- балансы за последние три года и отчетный период текущего года.
Погашение кредита и оплаты в кредит будут реализованы равномерными оплатами тела кредита вместе с процентами по кварталам или полугодиям, первая из которых будет следовать после трех или шести месяцев с момента так называемой, стартовой точки, которая будет четко определена в Соглашении о кредите (напр. дата последней выплаты из кредита). В течение выплат из кредита по кварталам или полугодиям будут оплачиваться только проценты.
Касательно расходов по кредиту ниже указываем их перечень:
1) Процентная ставка по кредиту - 2-4% в год. Устанавливается на основании 6-и месячной ставки ЛИБОРА на доллары США или ЕВРО, либо на основе ставки CIRR плюс вознаграждение чешского банка (годовой расход).
2) Менеджерский сбор - около 0,5%, выплачивается единоразово. Служит на возмещение расходов связанных с оформлением кредита, является разовым, вычисляется из общей суммы кредита и оплачивается один раз перед первой выплатой из кредита.
3) Комиссионный сбор - около 0,5%, выплачивается единоразово. Служит на обеспечение и резервацию финансовых средств, является годовым расходом, вычисляется квартально из оставшейся суммы кредита. Этот сбор оплачивается только в течение времени выплат из кредита. Кроме указанных сборов необходимо учесть расходы по страхованию кредита, которое является необходимым условием его предоставления.
4) Страховка кредита - до 1% за каждый год кредитования, вылачивается единоразово. Вычисляется из суммы кредита и оплачивается перед первой выплатой из кредита. Сумма страховки может быть включена в контракт и на нее может быть предоставлен кредит.
Предоставление кредита на конкретный проект обусловлено получением согласия компетентных представителей и органов Чешского банка и подписанием самостоятельного Соглашения между чешским банком и экспортером. Конкретные ставки для финансирования конкретного проекта, могут быть установлены на основании результатов анализа выше указанных документов по конкретному проекту.
Если Вас заинтересовала возможность приобретения оборудования в кредит, то мы берем на себя всю нагрузку по подготовке и ведению процесса привлечения Чешской экспортной кредитной линии, по которой осуществляется проектное финансирование.
Схема организации проектного финансирования, условия кредита
Вариант I. Прямой экспортный кредит Покупателю.
Схема кредитования:
Основные условия:
1. Поставщик – Компания «Технопроект»
2. Покупатель, Заемщик – российский Инвестор.
3. Финансирующий банк – Чешский экспортный банк.
4. EGAP (Чехия) – государственная страхования компании поддержки экспорта.
5. Ставка по кредиту: от 5,5 до 6,5 % годовых в евро.
6. Срок кредита: исходя из бизнес-плана и финансовой модели, но не более 10 лет.
7. Комиссии страхование:
7.1. Заемщик оплачивает страхование кредита. Стоимость страхования включается в сумму кредита и выплачивается вместе с телом кредита.
7.2. Заемщик единовременно оплачивает комиссии за привлечение и ведение кредита.
8. Требования к Заемщику:
8.1. Возможность оплатить аванс в размере 15% от суммы поставки.
8.2. Прибыльность компании Заемщика и ее обороты должны соответствовать возможности оплаты процентов по кредиту. Оценить возможность привлечения кредита можно на основе бухгалтерских документов компании.
9. Сроки привлечения кредита: одобрение и подписание документов кредитования осуществляется за 2-6 месяцев после подачи полного пакета документов по списку (Приложение 1).
Сравнительные преимущества и недостатки:
Преимущества:
- низкая процентная ставка по кредиту – сравнительно с традиционный кредитованием по ставке 12-14 %, экономия составит значительную часть от стоимости проекта,
- срок кредита до 10 лет – в российском банке очень сложно привлечь кредит на такой срок,
- выплата процентов по кредиту ежеквартально – сравнительно с традиционным кредитованием с выплатой процентов ежемесячно реальная процентная ставка оказывается значительно выше, чем заявленная годовая.
- кредит может быть организован без залогов.
Недостатки:
- срок одобрения кредитования от 2-х и более месяцев,
- сложности с подготовкой и предоставлением пакета документов.
Вариант II. Косвенный кредит покупателю (кредит в российском банке)
Схема кредитования:
Основные условия:
1. Поставщик – Компания Технопроект.
2. Покупатель, Заемщик – российский Инвестор.
3. ЧЭБ – Чешский экспортный банк.
4. ЕГАП – страхования компании поддержки экспорта.
5. Условия кредитования решаются внутри российского банка.
Преимущества и недостатки:
Позволяет привлечь несколько более дешевые кредитные средства от российского банка, чем при традиционном кредитовании и срок такого кредита может составлять до 5-8 лет.
Основным достоинством данного предложения является для российского банка заем кредитных средств в чешском банке под 2,5-3,5% годовых на длительный срок, после чего выдать эти средства в кредит по своим условиям Заемщику.
Данный механизм удешевляет стоимость средств российского банка относительно других механизмов привлечения, а значит, при кредитовании Заемщика он сможет без потерь для себя снизить процентные ставки по кредиту и увеличить срок кредитования до необходимого по проекту.
Для предоставления предварительного предложения предоставления проектного кредита необходимо подать максимально возможное количество документов по списку:
1. Детальную информацию о проекте
2. Независимый анализ проекта (Feasibility study, ТЭО)
3. Годовые отчеты компании (2008-2010 гг.) включая аудиторские заключения и пояснительные записки получателя кредита
4. Финансовые результаты компании за 2010 год
5. Бизнес-план проекта, включая маркетинг
6. Структуру всей группы (график/схема)
7. Структуру собственников группы, включая информацию о них
8. Оценку имущества компании
9. Перечень основных заказчиков, включая основную информацию о них
10. Копию торгового контракта, заключенного с чешским экспортером
11. Копии торговых контрактов, заключенных с основными заказчиками,
12. Свидетельство о регистрации юридического лица
13. Устав компании
14. Учредительный договор
15. Структура акционеров компании
16. Информация о задолженности компании
17. Анализ воздействия Проекта на окружающую среду в соответствии с требованиями местного законодательства (экологическую экспертизу)
Текущая величина процентной ставки по кредиту рассчитывается исходя из базовой ставки CIRR / LIBOR и рисков по проекту.
Упрощенная схема реализации:
Шаг 1. Проектное финансирование: заключение всех соответствующих договоров
Шаг 2. Проектное финансирование, перечисление аванса 0% - 15% (в зависимости от условий)
Шаг 3. Перевод банком кредитных средст на счет компании Инвестора
Шаг 4. Перевод банком Инвестора Поставщику финансирования по договору поставки или подряда
Шаг 5. Выполнение договора реализации инвестиционного строительсва на условиях проектного финансирования
